ANALİZ- Günlük Bülten (Akbank)

Sınıflandırma: Akbank Kamuya Açık Veri İçerir & Kişisel Veri İçermez

ABD tahvil getirilerindeki oynaklık sürerken, Fed Başkanı Warsh üzerindeki stres artıyor

● 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentileri hanehalkı için 0,6 puan arttı; %45,58.

● Reel sektörün net döviz açık pozisyonu haziranda 2,3 milyar $ arttı; 205,8 milyar $.

● Yurt içinde bugün sektörel güven endeksleri açıklanacak.

ABD Hazine Bakanı Scott Bessent dün İran'a yönelik yeni bir yaptırım kampanyası başlattıklarını açıkladı. Washington'ın "Operation Economic Outcast" adını verdiği ve dijital varlıklar, altın, havacılık, teknoloji ve denizcilik sektörlerinde yeni yaptırımlar içeren paket, doğrudan İran'ı değil, İran'la ticaret yapmayı sürdüren üçüncü ülkeleri hedefliyor. Diğer yandan, söz konusu ülkelere yeni kurallara uyum sağlamaları için süre tanınacağı belirtilirken, uygulamanın ne zaman başlayacağı henüz net değil. İran'a uygulanan baskının askeri müdahale yerine ekonomik yaptırımlar üzerinden artırılması, bölgedeki enerji alt yapılarının hedef alınma olasılığını azaltsa da, İran ve Yemenli Husilerin petrol tankerlerine yönelik olası saldırıları arz güvenliğine ilişkin riskleri canlı tutmaya devam edecektir. Dün %2,4 gerileyen Brent petrol varil fiyatı bu sabah %0,4 artışla 92,5$'da işlem görüyor (mart-mayıs ort.: 102$, haziran-temmuz ort.: 84$, Ağustos ort.: 88$). Avrupa'nın gösterge doğal gaz fiyatı Dutch TTF ise 68€ ile Ocak 2023'ten bu yana en yüksek seviyede. Dün ABD Hazine Bakanlığı'nın genişletilen tahvil geri alım programını finanse etmek için yaklaşık 1 trilyon dolarlık Hazine Genel Hesabı'ndaki kaynakların bir bölümünü kullanmayı değerlendirdiği haberiyle gerileyen 10 ve 30 yıllık ABD tahvil getirileri bu sabah ikişer baz puan yukarda. Risk iştahının temkinli seyrettiği yeni günde hisse senetleri ABD ve Avrupa vadelilerinde pozitif seyrederken, Asya seansındaki işlemlerde sınırlı alıcılı seyri hakim.

MSCI Dünya Endeksi dün %0,24, MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar Endeksi ise %1,59 gerileyerek jeopolitik ve makro ekonomik gündemin yoğun olduğu haftaya düşüşle başlangıç yaptı. ABD'de S&P 500 ve Nasdaq yarın gece NVIDIA'nın açıklayacağı finansal sonuçları öncesinde yarı iletkenler (%-2,97) öncülüğünde teknoloji (%-1,59) tarafında yoğunlaşan satışlarla sırasıyla %0,28 ve %0,76 değer kaybetti. Enerji (%-0,76) ve sanayi (%-0,69) sektörlerinin haricinde ise yükselişler genele yayıldı. Avrupa'da Stoxx Europe 600 küresel risk iştahındaki zayıf görünümle uyumlu şekilde yatay kapandı. Bölge'nin gösterge doğal gaz fiyatı Dutch TTF dünkü %3,7 artışın ardından bu sabah %0,1 düşüşle 68,2€'da işlem görüyor. Avrupa vadeli işlemleri yeni günde bölge borsalarında pozitif açılışa işaret ediyor. Asya borsalarında da bu sabah sınırlı alıcılı seyir hakim. Öncü borsalardan, Çin'de Şangay %0,27, Japonya'da Nikkei 225 %0,35 ve Güney Kore'de KOSPI %0,12 yukarda işlem görüyor. Faizler tarafında, OIS piyasasında ECB faiz artışı için eylül ayına %93 olasılık atfedilirken, yıl sonuna kadar 43 baz puanlık faiz artışı fiyatlanıyor. Fed vadeli faiz kontratlarında ise bu haftaki PCE enflasyonu ve Fed Başkanı Warsh'un Jackson Hole konuşması öncesinde eylül ayı olasılığı %43'e kadar yükseldi. ABD Hazine Bakanlığı'nın dünkü açıklamalarının da etkisiyle 30 yıllık ABD tahvil getirisi 5 baz puan düşüşle %5,22'ye, 10 yıllık getiri 4 baz puan düşüşle %4,70'e gerilerken, 2 yıllık getiri günü %4,23'te yatay tamamladı. Dolar Endeksi (DXY) diğer önemli para birimleri karşısında %0,2 değer kazandı (99,00). Euro/dolar paritesi %0,1 düşüşle 1,166'ya geriledi. ABD Hazinesi'nin tahvil piyasasına müdahalelerinin süreceği beklentisiyle dün %1,1 değer kazanan altının ons fiyatı bu sabah %0,4 düşüşle 4635$'da, dün %0,1 gerileyen gümüş fiyatı ise yeni günde %1,4 düşüşle 68$'da işlem görüyor.

● Yurt dışında bugün ABD'de konut fiyatları, Conference Board Tüketici Güven Endeksi, yeni konut satışları, Almanya'da IFO İş Dünyası İklim Endeksi ve büyüme verileri yayınlanacak. ABD'de Conference Board Tüketici Güven Endeksi, temmuz ayında 1,4 puanlık düşüşle 90,8'e gerilemişti. Piyasa beklentisi manşet endeksin ağustosta 90,2 seviyesinde gerçekleşeceği yönünde.

● Yurt içinde TCMB tarafından yayınlanan ağustos ayı sektörel enflasyon beklentilerine göre; 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentileri piyasa katılımcıları için %23,69'a (temmuz: %23,95) gerilerken, reel sektör için %32,80 (temmuz: %32,50), hanehalkı için 0,6 puan artışla %45,58 seviyesinde gerçekleşti.

● Reel sektörün (finansal kesim dışındaki firmalar) net döviz açık pozisyonu haziran ayında arttı. Döviz varlıkları sınırlı azalırken, döviz yükümlülüklerinin (+2,2 milyar $) artması neticesinde açık pozisyon aylık 2,3 milyar $ artarak 205,8 milyar $ seviyesinde gerçekleşti. Döviz yükümlülüklerindeki artışta türev yükümlülüklerdeki artış etkili oldu Kısa vadeli net döviz fazlası aylık 3,2 milyar $ azalarak 6,6 milyar $'a geriledi.

● Yurt içinde bugün ise ağustos ayı sektörel güven endeksleri verileri açıklanacak. Sektörel güven endekslerinden perakende sektörü hariç artış eğilimi temmuz ayında da devam etmişti.

Hisse senetlerine ilişkin analiz daha sonra gönderilecek

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.